相配领导

　　一、刊行数目及价钱

　　1、刊行数目：79,990,372股

　　2、刊行价钱：4.23元/股

　　3、召募资金总额：338,359,273.56元

　　4、召募资金净额：331,870,633.85元

　　二、新增股份上市安排

　　1、股票上市数目：79,990,372股

　　2、股票上市时辰：2023年8月3日（上市首日），新增股份上市日公司股价不除权，股票交游设涨跌幅戒指。

　　三、刊行对象限售期安排

　　本次向特定对象刊行，刊行对象认购的股份自本次新增股份上市之日起三十六个月内不得转让，自2023年8月3日起运转诡计。锁依期罢了后按中国证监会及深圳证券交游所的关系律例践诺。

　　四、股权结构情况本次刊行完成后，公司股权踱步顺应深圳证券交游所的上市要求，不会导致不适结伴票上市条件的情形发生。

　　释义

　　本上市公告书中，除非文中另有所指，下列简称具有如下含义：

　　本上市公告书中部分测度数与各单项数据径直相加之和若在余数上存在各异系由四舍五入变成。

　　一、刊行东谈主基本情况

　　二、本次新增股份刊行情况

　　（一）刊行类型

　　本次刊行的刊行类型为向特定对象刊行境内上市东谈主民币等闲股（A股）。

　　（二）本次刊行履行的联系形状

　　1、本次刊行履行的里面决策形状

　　（1）2022年6月17日，刊行东谈主召开第八届董事会第二十五次会议，会议审议通过了《对于公司顺应非公开拓行A股股票条件的议案》《对于公司2022年度非公开拓行A股股票决议的议案》《对于公司2022年度非公开拓行A股股票预案的议案》《对于本次非公开拓行股票无需编制上次召募资金使用情况讲解的议案》《对于公司与刊行对象签署〈附条件成效的股份认购左券〉的议案》《对于公司2022年度非公开拓行A股股票触及关联交游的议案》《对于提请鞭策大会批准岳阳不雅盛投资发展有限公司免于以要约形状认购公司股份的议案》《对于公司2022年度非公开拓行A股股票摊薄即期答复、填补措施及联系主体承诺的议案》《对于〈湖南正虹科技发展股份有限公司畴昔三年（2022-2024年）鞭策答复诡计〉的议案》《对于公司非公开拓行股票召募资金使用可行性分析讲解的议案》《对于提请鞭策大会授权董事会过甚授权东谈主士全权办理本次非公开拓行A股股票具体事宜的议案》等议案。

　　（2）2022年8月1日，岳阳市东谈主民政府国有钞票监督照料委员会出具了《岳阳市国资委对于岳阳不雅盛投资发展有限公司收购湖南正虹科技发展股份有限公司关系事项的批复》（岳国资〔2022〕174号），岳阳市国资委原则本旨不雅盛投资认购正虹科技本次向特定对象刊行联系事宜。

　　（3）2022年11月28日，刊行东谈主召开第八届董事会第二十九次会议，会议审议通过了《对于召开2022年第一次临时鞭策大会的议案》。

　　（4）2022年12月15日，刊行东谈主召开2022年第一次临时鞭策大会，会议审议通过了《对于公司顺应非公开拓行A股股票条件的议案》《对于公司2022年度非公开拓行A股股票决议的议案》《对于公司2022年度非公开拓行A股股票预案的议案》《对于本次非公开拓行股票无需编制上次召募资金使用情况讲解的议案》《对于公司与刊行对象签署〈附条件成效的股份认购左券〉的议案》《对于公司2022年度非公开拓行A股股票触及关联交游的议案》《对于提请鞭策大会批准岳阳不雅盛投资发展有限公司免于以要约形状认购公司股份的议案》《对于公司2022年度非公开拓行A股股票摊薄即期答复、填补措施及联系主体承诺的议案》《对于公司非公开拓行股票召募资金使用可行性分析讲解的议案》《对于提请鞭策大会授权董事会过甚授权东谈主士全权办理本次非公开拓行A股股票具体事宜的议案》《对于〈湖南正虹科技发展股份有限公司畴昔三年（2022-2024年）鞭策答复诡计〉的议案》等议案。

　　（5）2023年2月17日，刊行东谈主召开第九届董事会第四次会议，会议审议通过了《对于公司向特定对象刊行股票决辩论证分析讲解的议案》《对于提请鞭策大会授权董事会办理本次向特定对象刊行股票联系事宜的议案》《对于召开公司2023年第二次临时鞭策大会的议案》。

　　（6）2023年3月7日，刊行东谈主召开2023年第二次临时鞭策大会，会议审议通过了《对于向特定对象刊行股票决辩论证分析讲解》《对于提请鞭策大会授权董事会办理本次向特定对象刊行股票联系事宜的议案》。

　　（7）2023年3月28日，刊行东谈主召开第九届董事会第五次会议，会议审议通过了《对于公司顺应向特定对象刊行股票条件的议案》《对于公司2022年度向特定对象刊行股票决议（更新稿）的议案》《对于公司2022年度向特定对象刊行股票预案的议案》《对于公司2022年度向特定对象刊行股票召募资金使用可行性分析讲解的议案》《对于公司2022年度向特定对象刊行股票摊薄即期答复、填补措施及联系主体承诺的议案》《对于公司2022年度向特定对象刊行股票决辩论证分析讲解（更新稿）的议案》。

　　2、本次刊行监管部门审核经过

　　2023年4月26日，公司收到深圳证券交游所上市审核中心出具的《对于湖南正虹科技发展股份有限公司请求向特定对象刊行股票的审核中情意见见告函》。深交所刊行上市审核机构对公司向特定对象刊行股票的请求文献进行了审核，合计公司顺应刊行条件、上市条件和信息走漏要求，后续深交所将按律例报中国证监会履行联系心册形状。

　　2023年5月26日，中国证监会出具了《对于本旨湖南正虹科技发展股份有限公司向特定对象刊行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1167号），本旨公司向特定对象刊行股票的注册请求，本次刊行应严格按照报送深圳证券交游所的申报文献和刊行决议实施，本批复自本旨注册之日起12个月内灵验。

　　（三）刊行形状

　　本次刊行的股票一谈选拔向特定对象刊行的形状进行。

　　（四）刊行数目

　　本次向特定对象刊行股票的数目为79,990,372股。

　　（五）刊行价钱

　　本次向特定对象刊行价钱为4.23元/股，公司向特定对象刊行股票的订价基准日为公司第八届董事会第二十五次会议决议公告日，刊行价钱不低于订价基准日前20个交游日公司股票均价（订价基准日前20个交游日股票交游均价=订价基准日前20个交游日股票交游总额/订价基准日前20个交游日股票交游总量）的80%（效力保留两位极少并朝上取整）。

　　（六）召募资金及刊行用度

　　经天健管帐师事务所（很是等闲合伙）审验，本次刊行召募资金总额为338,359,273.56元，扣除刊行用度东谈主民币6,488,639.71元（不含税）后，骨子召募资金净额为东谈主民币331,870,633.85元，将一谈用于补充流动资金。

　　（七）召募资金到账及验资情况

　　2023年7月3日，刊行东谈主和联席主承销商向不雅盛投资投递了《湖南正虹科技发展股份有限公司2022年度向特定对象刊行股票缴款申报书》；甩手2023年7月4日17时止，不雅盛投资已将认购资金足额汇入联席主承销商指定的收款银行账户。本次刊行认购款项一谈以现款支付。2023年7月7日，天健管帐师事务所（很是等闲合伙）出具了《考据讲解》（天健验〔2023〕2-19号），说明本次刊行的认购资金到位。

　　2023年7月5日，中泰证券已将上述认购款项扣除承销及保荐用度后划转至刊行东谈主指定的召募资金专项存储账户。证据天健管帐师事务所（很是等闲合伙）出具的《验资讲解》（天健验〔2023〕2-20号），刊行东谈主向特定对象刊行79,990,372股共筹得东谈主民币338,359,273.56元，均以东谈主民币现款体式进入，扣除联系刊行用度6,488,639.71元（不含税），净筹得东谈主民币331,870,633.85元，其中：新增注册本钱东谈主民币79,990,372.00元，余额东谈主民币251,880,261.85元计入本钱公积。

　　（八）召募资金专用账户和三方监管左券

　　公司已诞生召募资金专用账户。公司、保荐东谈主和存放召募资金的交易银行已证据关系律例坚毅召募资金监管左券，共同监督召募资金的使用情况。

　　（九）新增股份登记情况

　　2023年7月13日，中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司向公司出具了《股份登记请求受理说明书》，其已受理公司本次刊行新股登记请求材料，联系股份登记到账后将负责列入上市公司的鞭策名册。

　　（十）刊行对象基本情况

　　本次向特定对象刊行股票的刊行对象共1名，为公司控股鞭策岳阳不雅盛投资发展有限公司，以现款形状认购本次刊行的股份。刊行对象认购情况如下：

　　（十一）限售期

　　本次向特定对象刊行的A股股票自愿行上市之日起36个月内不得转让。限售时间，因公司发生送股、本钱公积金转增股本、配股、可调度债券转股等情形所衍生取得的股份，亦应遵守上述股份限售安排。限售期罢了后按中国证监会及深圳证券交游所的关系律例践诺。

　　（十二）未分派利润的安排

　　本次向特定对象刊行完成后，公司刊行前的滚存未分派利润将由本次向特定对象刊行完成后的正虹科技鞭策按照刊行后所捏股份比例分享。

　　（十三）上市地方

　　本次向特定对象刊行的股票拟在深圳证券交游所上市交游。

　　（十四）保荐东谈主、联席主承销商的合规性论断意见

　　1、对于本次刊行订价经过合规性的意见

　　经核查，保荐东谈主（联席主承销商）、联席主承销商合计：

　　（1）本次刊行的刊行价钱、刊行数目、刊行对象、认购形状、召募资金金额、限售期、上市地方顺应刊行东谈主董事会、鞭策大会决议和《证券法》《证券刊行与承销照料办法》《注册照料办法》《实施详情》等法律、律例和标准性文献的关系律例，顺应深交所审核通过的《湖南正虹科技发展股份有限公司2022年度向特定对象刊行股票刊行决议》。

　　（2）本次刊行订价及配售经过顺应《证券法》《证券刊行与承销照料办法》《注册照料办法》《实施详情》等法律、律例、规章轨制和标准性文献的关系律例，顺应深交所审核通过的《湖南正虹科技发展股份有限公司2022年度向特定对象刊行股票刊行决议》。

　　（3）本次刊行顺应刊行东谈主董事会及鞭策大会审议通过的向特定对象刊行股票决议，本次刊行的订价、缴款和验资经过顺应《证券法》《证券刊行与承销照料办法》《注册照料办法》《实施详情》等法律、律例、规章轨制和标准性文献的关系律例，顺应深交所审核通过的《湖南正虹科技发展股份有限公司2022年度向特定对象刊行股票刊行决议》。

　　2、对于本次刊行对象取舍合规性的意见

　　经核查，保荐东谈主（联席主承销商）、联席主承销商合计：本次刊行对象的资金源流正当合规。本次刊行对象不属于私募投资基金，无需履行联系私募备案形状。本次刊行的认购对象顺应《证券法》《证券刊行与承销照料办法》《注册照料办法》《实施详情》等法律、律例、规章轨制和标准性文献的关系律例。刊行东谈主及主要鞭策未向刊行对象作念出保底保收益或者变相保底保收益承诺，且未径直或通过利益联系标的刊行对象提供财务资助或者其他抵偿。

　　刊行东谈主本次向特定对象刊行股票在刊行经过和认购对象取舍等各个方面，充分体现了公谈、平正原则，顺应上市公司及全体鞭策的利益。

　　（十五）刊行东谈主讼师的合规性论断意见

　　刊行东谈主讼师湖南启元讼师事务所合计：

　　1、本次刊行经过了刊行东谈主董事会、鞭策大会审议通过，通过了深交所的审核并得回了中国证监会本旨注册的批复，刊行东谈主本次刊行已取得必要的批准和授权；

　　2、本次刊行的认购对象顺应《注册照料办法》等联系法律律例和刊行东谈主履行的里面决策形状的要求；

　　3、本次刊行联系的《股份认购左券》商定的成效条件已一谈得到知足，《股份认购左券》真确、正当、灵验；

　　4、本次刊行的刊行价钱及刊行数目顺应《注册照料办法》等关系法律律例律例，顺应深交所审核通过的《刊行决议》的律例，顺应中国证监会《对于本旨湖南正虹科技发展股份有限公司向特定对象刊行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1167号）的要求，顺应刊行东谈主履行的里面决策形状的要求；

　　5、本次刊行的缴款和验经验式顺应《注册照料办法》等关系法律律例律例，刊行效力正当灵验。

　　三、本次刊行对象概况

　　（一）刊行对象基本情况

　　本次向特定对象刊行的刊行对象为控股鞭策不雅盛投资。不雅盛投资基本情况如下：

　　（二）刊行对象与刊行东谈主的关联关系

　　本次刊行的刊行对象不雅盛投资系公司骨子按捺东谈主岳阳城陵矶概述保税区照料委员会按捺的企业，因此本次刊行组成关联交游。

　　公司董事会在审议本次向特定对象刊行股票联系议案时，关联董事已心事表决。公司零丁董事已对本次刊行联系事项事先认同并发表了零丁意见，合计本次刊行的刊行决议顺应《公司法》《证券法》《注册照料办法》过甚他关系法律、律例和标准性文献的律例。

　　公司鞭策大会在审议本次向特定对象刊行股票联系事项时，关联鞭策已心事联系议案的表决。

　　（三）刊行对象与公司最近一年的要紧交游情况

　　最近一年，不雅盛投资过甚关联方与公司之间的要紧交游已进行联系信息走漏，崇敬情况请参阅载于公司指定信息走漏媒体的关系依期讲解及临时公告等信息走漏文献。除公司在依期讲解或临时公告中走漏的要紧交游外，不雅盛投资过甚关联方与公司之间未发生其它要紧交游。

　　对于畴昔可能发生的交游，公司将严格按照公司国法及联系法律律例的要求，履行相应的里面审批决策形状，并作充分的信息走漏。

　　（四）对于刊行对象履行私募投资基金备案的核查

　　本次刊行的认购对象不雅盛投资以其自有资金参与认购，不在《私募投资基金监督照料暂行办法》所律例的登记备案范围内，因此无需履行私募基金备案登记手续。

　　经保荐东谈主（联席主承销商）核查，本次刊行的认购对象顺应《中华东谈主民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督照料暂行办法》等联系律例以及刊行东谈主鞭策大会对于本次刊行联系决议的律例，证据《证券投资基金法》《私募投资基金监督照料暂行办法》等法律律例要求，不需要在中国证券投资基金业协会完成登记备案。

　　（五）认购资金源流情况

　　经核查，保荐东谈主（联席主承销商）合计，刊行对象的资金源流为自有资金或自筹资金，刊行对象具备履行本次认购义务的能力，上述认购资金源流的安排大略灵验爱戴公司及中小鞭策正当职权，顺应中国证监会及深交所关系律例，认购资金源流正当合规。

　　四、本次新增股份上市情况

　　（一）新增股份上市批准情况

　　2023年7月13日，中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司向公司出具了《股份登记请求受理说明书》，其已受理公司本次刊行新股登记请求材料，联系股份登记到账后将负责列入上市公司的鞭策名册。

　　（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地方

　　新增股份的证券简称为：正虹科技

　　证券代码为：000702

　　上市地方为：深圳证券交游所

　　（三）新增股份的上市时辰

　　新增股份的上市时辰为2023年8月3日，新增股份上市日公司股价不除权，股票交游设涨跌幅戒指。

　　（四）新增股份的限售安排

　　本次刊行完成后，刊行对象所认购的股票自上市之日起三十六个月内不得转让。锁依期罢了后按中国证监会及深圳证券交游所的关系律例践诺。

　　五、股份变动过甚影响

　　（一）本次刊行前公司十名鞭策过甚捏股情况

　　甩手2023年3月31日，公司前十名鞭策捏股情况如下：

　　单元：股

　　注：2022年11月14日，屈原农垦将其捏有的一谈股份之表决权录用给不雅盛投资

　　（二）本次刊行后公司十名鞭策过甚捏股情况

　　假定以上述捏股为基础，不探求其他情况，本次刊行新增股份完成股份登记后，公司前十名鞭策泄漏情况如下：

　　单元：股

　　本次向特定对象刊行股票刊行后公司前十名鞭策捏股情况最终以新增股份登记到账后中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司提供的数据为准。

　　（三）对股本结构的影响

　　本次向特定对象刊行的新股登记完成后，公司加多79,990,372股有限售条件运动股。本次刊行不会导致公司按捺权发生变化，不雅盛投资仍为公司控股鞭策，城陵矶保税区管委会仍为公司骨子按捺东谈主。本次向特定对象刊行完成后，公司股权踱步顺应《股票上市国法》律例的上市条件。本次向特定对象刊行完成后，公司注册本钱、股份总额将发生变化，公司将证据本次向特定对象刊行股票的刊行效力，对《公司国法》联系条件进行校正，并完成工商变更登记手续。

　　（四）对钞票结构的影响

　　本次刊行完成后，公司的钞票总额与净钞票规模将得到加多，公司财务结构更趋肃肃，公司的资金实力将得到灵验进步，一方面将提高公司中枢竞争力，另一方面也成心于裁汰公司的财务风险。

　　（五）本次刊行对公司业务结构的影响

　　本次向特定对象刊行股票前，公司主营业务为研发坐蓐销售饲料产物、生猪衍生、饲料原料销售。公司本次向特定对象刊行召募资金用于补充流动资金，刊行完成后有助于夯实公司的业务发展基础，增强公司中枢竞争力和盈利能力，促进公司主营业务的捏续快速增长。

　　本次刊行完成后，公司主要业务仍为研发坐蓐销售饲料产物、生猪衍生、饲料原料销售，畴昔业务发展成见与现存业务不存在发生要紧变化的情形。

　　（六）对公司治理的影响

　　本次刊行不会导致公司治理结构发生要紧变化。

　　（七）对董事、监事、高等照料东谈主员和科研东谈主员结构的影响

　　本次刊行不会导致公司董事、监事、高等照料东谈主员和科研东谈主员的结构发生要紧变化。

　　（八）对公司关联交游和同行竞争影响

　　本次刊行不会导致产生新的关联交游，也不会导致同行竞争。若畴昔公司因畴前的谋略需要与本次刊行对象过甚关联方发生交游，公司将严格按照现行法律律例和公司国法的律例，罢黜阛阓化原则，公谈、公允、平正地确定交游价钱，并履行必要的批准和走漏形状。

　　（九）对公司每股收益和每股净钞票的影响

　　以2022年度、2023年1-3月包摄于母公司统共者的净利润，以及甩手2022年12月31日、2023年3月31日包摄于上市公司鞭策的每股净钞票为基准，并探求本次刊行新增净钞票，以本次刊行后股本全面摊薄诡计，本次刊行前后公司包摄于上市公司鞭策的每股净钞票和每股收益对比情况如下：

　　注1：刊行前基本每股收益的数据源流公司依期讲解，刊行前每股净钞票=当期末包摄于公司鞭策职权/当期末总股本

　　注2：刊行后每股净钞票分离按照2022年12月31日及2023年3月31日包摄于母公司鞭策职权加上本次召募资金净额除以本次刊行后总股本诡计

　　注3：刊行后基本每股收益分离按照2022年度及2023年1-3月包摄于母公司鞭策净利润除以本次刊行后总股本诡计

　　注4：2023年1-3月每股收益未年化

　　六、财务管帐信息分析

　　（一）主要财务数据及财务方针

　　公司2020年度、2021年度及2022年度财务报表经天健管帐师事务所（很是等闲合伙）审计，并出具了天健审〔2021〕2-124号、天健审〔2022〕2-111号及天健审〔2023〕2-326号的要领无保钟情见审计讲解。公司2023年1-3月财务报表未经审计。

　　1、主要财务数据

　　（1）统一钞票欠债表主要数据

　　单元：万元

　　（2）统一利润表主要数据

　　单元：万元

　　（3）统一现款流量表主要数据

　　单元：万元

　　2、主要财务方针

　　近三年及一期，刊行东谈主的主要财务方针具体如下：

　　注：2023年1-3月数据未年化处理

　　上述财务方针的诡计方法及说明如下：

　　流动比率=流动钞票÷流动欠债

　　速动比率=（流动钞票-存货）÷流动欠债

　　钞票欠债率=（欠债总额÷钞票总额）×100%

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　　应收账款盘活率=营业收入÷平均应收账款余额

　　存货盘活率=营业成本÷平均存货余额

　　每股谋略举止现款流量=谋略举止产生现款净额/总股本

　　每股现款流量=（净现款流量-优先股股利）/等闲股

　　（二）照料层照应与分析

　　1、钞票欠债合座景象分析

　　2020年末-2023年3月末，公司钞票总额分离为92,531.09万元、90,109.78万元、79,663.63万元及77,053.72万元。

　　2020年末-2023年3月末，公司的流动钞票分离为42,636.78万元、34,977.29万元、33,618.91万元及32,888.80万元，占钞票总额的比例分离为46.08%、38.82%、42.20%及42.68%。2020年末-2023年3月末，公司的流动钞票组成比例保捏基本褂讪。公司的流动钞票主要由货币资金、存货等组成，讲解期各期末，货币资金、存货测度占流动钞票的比例分离为86.93%、94.37%、88.33%及89.95%

　　2020年末-2023年3月末，公司非流动钞票账面价值分离为49,894.31万元、55,132.50万元、46,044.72万元及44,164.93万元，呈先飞腾后下降趋势，公司非流动钞票主要由固定钞票、使用权钞票、投资性房地产、坐蓐性生物质产、无形钞票过甚他职权器具投资组成，上述六项钞票占非流动钞票的比例分离为98.54%、99.13%、99.99%及100.00%。

　　2020年末-2023年3月末，公司欠债总额分离为30,356.12万元、62,273.91万元、67,938.18万元及69,415.86万元。

　　公司流动负借主要由短期借款、交代账款、预收款项、合同欠债、交代员工薪酬过甚他交代款组成。2020年末-2023年3月末，上述科目测度占公司流动欠债的比例分离为96.33%、98.96%、96.15%及96.97%。

　　公司非流动欠债由租出欠债及递延收益组成。2020年末-2023年3月末，公司非流动欠债余额分离为1,209.90万元、10,137.36万元、4,453.53万元及3,956.90万元。

　　2、偿债能力分析

　　2020年末-2023年3月末，公司流动比率分离为1.46倍、0.67倍、0.53倍及0.50倍，速动比率分离为0.41倍、0.23倍、0.18倍及0.24倍。2020年末，公司流动比率高于同行业可比公司平均值、速动比率低于同行业可比公司平均值；2021年末及2022年末，公司流动比率、速动比率低于同行业可比公司平均值，2020-2022年公司流动比率、速动比率呈捏续下降的趋势，主如若2020-2021年公司谋略规模捏续扩大，主如若两方面原因：一方面，公司自2020年运转鼎力发展生猪衍生业务，导致公司在采购饲料原材料、种猪、猪苗以及在猪场上的进入等方面需要更多的资金知足业务发展需要；另一方面，公司于2020年和2021年在生猪价钱高位采购大皆仔猪，加上饲料原材料价钱也一直处于高位，再重复“非瘟”的影响，使得公司育肥成本较高，导致公司2021年和2022年归母净利润分离为-22,429.00万元和-11,598.52万元。公司单纯依靠自己谋略累积依然不成知足业务马上增长的资金需求，银行贷款成为责罚资金需求的必要道路，讲解期内公司短期借款捏续加多，且增幅大于公司流动钞票增幅所致。

　　2020年末-2023年3月末，公司统一口径钞票欠债率分离为32.81%、69.11%、85.28%及90.09%，同行业可比公司平均值分比为47.86%、60.03%、61.59%及62.52%，2021年末、2022年末及2023年3月末公司钞票欠债率高于同行业可比公司平均值，讲解期各期末，公司钞票欠债率捏续大幅加多，主如若2020-2021年公司谋略规模捏续扩大，公司采购饲料原材料、种猪、猪苗以及在猪场上的进入等捏续加多，生猪价钱的波动导致公司谋略功绩情况较差，单纯依靠自己谋略累积依然不成知足业务马上增长的资金需求，短期借款捏续大幅加多导致欠债捏续加多，以及2022年及2023年1-3月生猪价钱波动较大，公司生猪业务毛利率捏续为负值，公司捏续亏本导致钞票总额捏续减少所致。

　　2020年末-2023年3月末，公司流动比率、速动比率捏续下降，钞票欠债率捏续飞腾，公司通过本次向特定对象刊行股份，补充流动资金，公司流动性及偿债能力将有所改善。讲解期内公司按时偿还银行贷款，具有细致的还款记载。本次向特定对象发即将进一步优化公司本钱结构，裁汰钞票欠债率，提高钞票流动性，进一步提高刊行东谈主的偿债能力及抗风险能力。

　　3、盈利能力分析

　　公司主营业务为研发坐蓐销售饲料产物、生猪衍生、饲料原料销售。2020年-2023年1-3月，公司营业收入分离为106,829.56万元、143,156.49万元、116,109.12万元及28,868.35万元，主营业务收入占比分离为99.56%、99.62%、99.47%及99.40%，主营业务凸起，其他业务收入主如若公司将少部分暂时闲置的自有房产等出租所产生的租出业务收入。

　　2020年-2023年1-3月，公司包摄于母公司鞭策的净利润分离为3,353.92万元、-22,429.00万元、-11,598.52万元及-2,916.90万元。2021年，公司亏本金额较大，主如若受生猪价钱大幅下降影响，2021年公司生猪衍生业务毛利率降为-8.14%以及公司抵浮滥性生物质产计提跌价损失20,046.47万元所致。2022年，公司依然处于亏本态势，主如若2022年生猪价钱较低导致公司生猪衍生业务毛利率为-9.55%，以及2022年以来玉米、豆粕等饲料原材料价钱有所飞腾导致公司饲料业务毛利率有所下滑所致。2023年1-3月，公司仍处于亏本态势，主如若2023年1-3月生猪价钱进一步下降导致公司生猪衍生业务毛利率下滑至-14.36%所致。

　　七、本次新增股份刊行上市联系机构

　　（一）保荐东谈主（联席主承销商）

　　称号：中泰证券股份有限公司

　　法定代表东谈主：王洪

　　保荐代表东谈主：张光兴、林宏金

　　名目协办东谈主：姬晶凯

　　名目组其他成员：赵月鹏、李家缘、韩京洋、张想雨、张天保

　　住所：山东省济南市经七路86号

　　筹商电话：010-59013903

　　传真：010-59013945

据俄罗斯《消息报》报道，俄罗斯国防部长谢尔盖·绍伊古16日在滨海边疆区的克涅维奇机场向朝鲜领导人金正恩介绍了俄罗斯米格-31I导弹载机上的“匕首”导弹系统。

　　（二）联席主承销商

　　称号：中信证券股份有限公司

　　法定代表东谈主：张佑君

　　住所：广东省深圳市福田区中心三路8号尽头时间广场（二期）北座

　　名目组成员：姚伟华、辞世求、钟为亚、张可、李军霖

　　筹商电话：010-60838888

　　传真：010-60836029

　　（三）刊行东谈主讼师

　　称号：湖南启元讼师事务所

　　机构负责东谈主：朱志怡

　　承办讼师：甘雨、赵成杰

　　住所：湖南省长沙市芙蓉区建湘路393号世茂各人金融中心63层

　　筹商电话：0731-82953778

　　传真：0731-82953779

　　（四）审计机构和验资机构

　　称号：天健管帐师事务所（很是等闲合伙）

　　机构负责东谈主：曹国强

　　署名管帐师：李永利、田冬青

　　住所：浙江省杭州市钱江路1366号

　　筹商电话：0571-88216888

　　传真：0571-88216999

　　八、保荐东谈主的上市推选意见

　　（一）保荐左券签署和指定保荐代形貌面况

　　公司与中泰证券签署了《湖南正虹科技发展股份有限公司与中泰证券股份有限公司对于湖南正虹科技发展股份有限公司非公开拓行东谈主民币等闲股（A股）并上市之保荐左券》。

　　中泰证券已指派张光兴、林宏金担任公司本次向特定对象刊行的保荐代表东谈主，负责本次刊行上市职责及股票刊行上市后的捏续督导职责。

　　张光兴先生，中泰证券投资银行业务委员会北京投行总部副总裁、保荐代表东谈主，注册管帐师。张光兴先生于2016年运转从事投资银行业务，具有塌实的财务功底、法律常识和丰富的投资银行职责践诺申饬，行为名目负责东谈主或主要成员参与中机认检创业板IPO名目等，在保荐业务执业经过中严格遵守《证券刊行上市保荐业务照料办法》等联系律例，执业记载细致。

　　林宏金先生，中泰证券投资银行业务委员会北京投行总部董事总司理、保荐代表东谈主。2016年加入中泰证券，曾任职于中信证券，北京大学金融学硕士，领有特出14年的投资银行从业申饬，行为名目负责东谈主或主要成员参与大连港A股IPO、西部证券配股、利欧股份公开拓行可转债、金龙汽车非公开拓行、中国国航A+H非公开拓行、厦门港船埠资源整合、易华录收购国富瑞数据系统有限公司、中国国航公司债、易华录向特定对象刊行股票、山推股份非公开拓行、亚星客车非公开拓行、新益昌科创板IPO、中机认检创业板IPO、博苑股份创业板IPO等名目，具有丰富的IPO、上市公司再融资以及并购重组等本钱运作申饬，在保荐业务执业经过中严格遵守《证券刊行上市保荐业务照料办法》等联系律例，执业记载细致。

　　（二）保荐东谈主推选公司本次刊行新增股份上市的论断性意见

　　刊行东谈主本次刊行请求顺应法律律例和中国证监会及深交所的联系律例。保荐东谈主已按照法律律例和中国证监会及深交所联系律例，对刊行东谈主过甚控股鞭策、骨子按捺东谈主进行了尽责探询、审慎核查，充分了解刊行东谈主谋略景象过甚濒临的风险和问题，履行了相应的里面审核形状并具备相应的保荐职责底稿救助。

　　保荐东谈主合计，刊行东谈主顺应《公司法》《证券法》等法律、律例及标准性文献和中国证监会及深交所的联系律例，刊行东谈主向特定对象刊行股票具备在深圳证券交游所上市的条件，保荐东谈主本旨保荐刊行东谈主向特定对象刊行股票上市交游，并承担联系保荐背负。

　　九、其他紧要事项

　　无。

　　十、备查文献

　　1、中国证券监督照料委员会批复文献；

　　2、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐职责讲解和尽责探询讲解；

　　3、讼师出具的法律意见书和讼师职责讲解；

　　4、主承销商对于本次刊行经过和认购对象合规性的讲解；

　　5、讼师对于本次刊行经过和认购对象合规性的法律意见；

　　6、管帐师事务所出具的验资讲解；

　　7、深交所要求的其他文献；

　　8、其他与本次刊行关系的紧要文献。

　　湖南正虹科技发展股份有限公司

　　2023年7月31日 沙巴色碟